万科拟推280亿储架式注册发行，“第二支箭”月内已涉5家房企约930亿

继龙湖集团、拟推美的亿储月内已涉亿置业、三家民营房企开展储架式注册发行工作后，架式家房混合所有制房企——万科、注册金地也提出储架式注册发行意向。发行

11月22日，企约间市场交易商协会官网发布消息称，第二支箭近日，拟推万科企业股份有限公司（000002.SZ，亿储月内已涉亿下称“万科”）向交易商协会表达了280亿元储架式注册发行意向，架式家房待履行内部股东大会决策程序后正式报送。注册同时，发行金地（集团）股份有限公司（600383.SH，企约下称“金地”）也向交易商协会递交了150亿元储架式注册发行申请。第二支箭

储架式发行，简单来说就是“一次申报，分期发行”，即发行人可就拟定发行的证券预先公开招募书，但不用立即发行有关证券，可把公开招募书“储”于“架”上，在指定期间内等到市场环境配合时才正式发行证券。

11月21日晚间，万科发布公告称，为夯实公司融资资源储备，进一步优化债务的期限和类型结构，支持公司长期健康稳定发展，董事会同意向股东大会申请授权公司，新增不超过500亿元的发行直接债务融资工具的授权，授权的有效期自股东大会通过本议案授权之日起3年。

发行的直接债务融资工具包括但不限于境内外市场的公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、绿色票据、永续类债券、资产支持类债券、企业债券等，或者上述品种的组合。募集资金将用于满足公司生产经营需要，调整债务结构，补充流动资金及（或）项目投资（包括但不限于长租公寓、物流地产、产业园、养老公寓等募投项目）等用途。

值得注意的是，过去四年，除2020年外，万科每年年底都会提交一份融资方案，额度都在300亿元-350亿元，相比起来，万科此次新增500亿融资，规模明显加大。

数据显示，万科前三季度收入3376.7亿元，同比增长24.4%；归属于上市公司股东的净利润170.5亿元，同比增长2.2%。2022年前10月，万科累计实现合同销售面积 2135.7万平方米，合同销售金额3467.7 亿元，合同销售金额同比下跌33.45%。

近期政策密集支持优质房企发债融资。11月8日，交易商协会发布消息，继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具（“第二支箭”），支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资；11月11日，央行、银保监会“金融支持房地产16条”指出，支持优质房地产企业发行债券融资；11月21日，论坛上，证监会主席易会满指出“实施改善优质房企资产负债表计划，继续支持房地产企业合理债券融资需求”。

中指研究院企业事业部研究负责人刘水表示，近期系列政策密集支持优质房企发债融资，房企的融资环境正在明显改善，万科拟申请新增发行不超500亿元直接债务融资工具，也是支持房企发债融资政策效果的实际体现，随着房企融资环境改善，或有更多房企发债融资。

交易商协会“第二只箭”的消息发布至今仅半个月，交易商协会已经受理龙湖200亿元债券储架式注册发行，新城控股150亿元债券储架式注册发行、美的置业150亿元储架式注册发行，加上本次万科的280亿元，以及金地的150亿元，房企债券储架式注册发行规模已经涉及930亿元。

(责任编辑：综合)